스타트업 투자유치 바이블 (2)_투자자 찾기

어떤 투자자에게 투자를 받아야 할까?

투자자는 다양한 채널을 통해 투자 대상을 발굴하지만 스타트업은 투자자에 대한 정보수집이 어렵기 때문에 사전준비가 미흡한 상황에서 투자유치를 진행하는 경우가 많다. 

하지만 스타트업에게 적합한 투자자를 찾기 위해서는 기본적으로 다음의 4가지에 대해서는 사전준비가 필요하다. 

스타트업 투자유치 바이블_투자자 찾기

1. 투자 단계가 나와 맞나?

스타트업의 실수 중 하나가 하는 것이 투자 단계가 나와 맞지 않는 투자자를 찾아가는 것이다. 

스타트업 투자 기사를 검색해보면 투자자의 투자 단계와 투자규모를 추정할 수 있다. 투자한 스타트업의 기업가치는 비공개로 알 수는 없겠지만 투자규모는 알 수 있으며, 이 규모로 투자자의 주력 투자단계를 가늠할 수 있다.

내가 현재 Seed 단계 투자유치가 필요하다면 Seed 단계투자를 주력으로 하는 투자자를 찾아가야지 Seris 단계 투자자를 찾아가면 투자유치는 성사되지 않을 것이다. 

스타트업 투자유치 바이블_투자자 찾기

2. 투자 분야가 나와 맞나?

만약 플랫폼 서비스를 제공하는 스타트업이 바이오 분야만 투자하는 투자자를 찾아간다면 투자유치가 성사되기 어렵다.

TIPS 운영사를 보더라도 각각의 운영사 마다 전략분야가 나뉜다. 물론 그 전략분야 이외의 영역에도 투자하는 경우가 있지만 스타트업과 같이 투자자도 핵심 경쟁력을 가지고 있는 영역이 분명히 구분되어 있다.

TIPS (Tech Incubator Program for Startup, 민간투자 주도형 기술창업지원)
엔젤투자 및 보육역량을 보유한 팁스 운영사의 투자를 통해 발굴된 유망한 기술 창업기업에 엔젤투자, 보육, 멘토링과 함께 정부의 R&D, 창업사업화, 해외마케팅 자금 등을 매칭 방식으로 지원

TIPS 운영사 전략분야 구분
인공지능 / 빅데이터 / 5G+ / 블록체인 / 서비스 플랫폼 / 실감형 콘텐츠 / 지능형 로봇 / 드론 / 스마트제조 / 자율주행차 / 시스템반도체 / 재난, 안전 / 스마트시티 / IoT 등

 

우리 회사의 서비스에 대한 투자 경험이 많은 투자자라면 필요한 조력을 받기에 유리하다. 다만 투자자가 경쟁사에 이미 투자를 했거나, 기존 포트폴리오사와 중복될 경우에는 투자를 진행하지 못하는 경우도 있다.

투자사의 투자 분야는 담당자 또는 펀드의 주목적에 따라 변동되는 경우가 있기 때문에 사전에 최신 정보의 수집이 필요하다. 투자사의 포트폴리오와 담당자는 투자사의 홈페이지를 통해서도 확인할 수 있다.

스타트업 투자유치 바이블_투자자 찾기

3. 필요한 재원을 마련해줄 수 있나?

투자 단계도 중요하지만 투자규모도 중요하다.

나는 50억원의 투자유치가 필요한 상황인데 투자자 여건상 10억까지만 투자가 가능하다면 이는나에게 적합하지 않은 투자자일 것이다.

이 경우 투자자를 5개사 이상 발굴해야 하는 것인데 다수의 투자자를 한번에 발굴하여 투자금을 납입하게 만들어 가는 과정이 결코 쉽지 않기 때문이다.

또한 기업가치를 어느 투자자가 리딩하느냐 등에 대해서도 의견을 합치하기 쉽지 않다.

그렇기 때문에 나에게 필요한 규모의 투자를 집행 가능한 투자자를 찾아야 하는 것이다.

스타트업 투자유치 바이블_투자자 찾기

4. 목표기한 내 주금 납입이 가능한가?

스타트업이 자금여력이 앞으로 3개월 이내 소진된다면 투자 의사결정이 최대한 3개월이내 마무리 될 수 있는 투자자를 발굴해야 한다.

만약 일시적으로 대출 등으로 추가 재원을 확보 할 수 있다면 모르겠지만 그것이 안되는 상황이라면 무조건적으로 이 기간을 맞출 수 있는 투자자 후보군을 설정하고 적합한 투자자를 찾아야 한다.

시간적 여유가 부족하면 투자 협상에서도 불리해질 수 있고, 진행과정에서 돌발변수가 생겨 예상보다 주금납입이 지연되거나 투자가 성사되지 않는다면 현금흐름에 큰 악영향을 미치기 때문이다.

스타트업 투자유치 바이블 (1)_체크 리스트

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